Trading 24 - 30 marca 2014

[akhh]

Witam w nowym tygodniu.

Oby był równie ciekawy co poprzedni.

[Marcin_N]

Witam wszystkich serdecznie.

Jak będzie z dolarem w tym tygodniu? Czy zostanie forexową Atlantis?

dollar is atlantis.jpg

Ciekawe świeczki na USD/CAD - wisielec po silnych wzrostach...
...oraz S&P 500 test pinbarem poprzedniej strefy oporu.

[alx]

Order Book March 24

By Matt Bacon-Hall | Mon, Mar 24 2014, 07:18

AUD/USD

Topside



0.9150 Buy stops commence

0.9130-40 Sell orders

0.9115 Buy stops

Downside

0.9010-30 Buy orders

0.8990 Sell orders



USD/JPY

Topside

103.00-10 Sell orders

102.50-70 Sell orders

Downside

101.90-00 Buy orders

101.80 Sell stops

100.90-10 Buy orders

EUR/USD

Topside

1.3870-80 Sell orders

1.3825-35 Sell orders

Downside

1.3710-20 Buy orders

1.3660-70 Buy orders

GBP/USD

Topside

1.6595-20 Sell orders

1.6540-50 Sell orders

Downside

1.6400-10 Buy orders

1.6390 Sell stops

Francuski PMI ładnie zaskoczył: 51.9 wobec 48.8. Nie tylko wyżej od oczekiwań ale i sporo powyżej 50 - szklanka półpełna.
Za dwadzieścia parę minut Niemcy, a później cała EZ.

[alx]

I żeby nie było za nudno, niemiecki PMI wypadł poniżej oczekiwań:

German Markit mftg flash PMI March 53.8 vs 54.6 exp

To, że 53.8 to a) wzrost produkcji, b) całkiem spory to już szczegół
Jeszcze EZ, a potem 5 godzin przerwy do US PMI...

[Marcin_N]

Niemcy jednak wciąż grubo powyżej 50, natomiast Francja może cieszyć.

[alx]

Ładnie się ten Edek odwinął nie? Mówią, że bez szczególnego powodu.
Może i nie było choć jak dla mnie spadki po dobrych wynikach PMI (każdy powyżej 50 jest dobry bo oznacza wzrost wartości bazowej w stosunku do poprzedniego odczytu! Różnica pomiędzy 52, a 53 jest taka, że to pierwsze oznacza zwiększenie tempa produkcji, a to drugie nieco większe zwiększenie tempa produkcji - inaczej mówiąc pokazuje różnicę przyspieszenia. Czy można wciąż przyspieszać i przyspieszać i przyspieszać bez końca?) były nieco przesadzone. Ale takie teraz są czasy, że szuka się dziur w całym i Edek czasami obrywa jak ta koza za obierki.
I tak już się go ładnie sprzedawało aż się co nieco odbiło i wyszło szydło z worka: mnóstwo ciasnych stopów, klasyczny short squeeze. Znaczy się za dużo i za mocno lewarowanej sprzedaży w tym siedziało która musiała zwijać się w panice przy pierwszym bardziej zdecydowanym podmuchu wiatru

Jak znam życie, jak niedźwiedzie podleczą trochę rany znów wsiądą na Edka. No bo ten Fed robi taper i Yellen "zapowiedziała" podwyżki stóp... i w ogóle Euro było, jest i będzie be, a dolar zawsze cacy...
Tak więc nie liczyłbym na więcej niż 1.393/4. Zwłaszcza, że do tego zaraz dojdzie chór ryczący "Euro jest za drogie, Draghi zaraz będzie interweniował" i takie tam bzdury. I choć generalnie są to rzeczy wyssane z palca to jednak w krótkim terminie są w stanie wywołać efekt stadny, a jak Edek zacznie znów iść w dół to zaraz huzia na Józia i jedziemy do 1.3, 1.2, 1.1, do zera!
Czyli jak zwykle niezbyt nisko

Gdyby rzeczywiście było tak jak te wszystkie krzykacze nam opowiadają, to czy Edek byłby tam gdzie teraz jest? Czy "interwencja Draghi" wraz z "gwarantowaną podwyżką stóp w USA już na początku przyszłego roku" spowodowałaby tylko lekki ruch w dół o zaledwie 170 pip? No może ze 200 licząc od szczytu. A nie 300-500 jak to jeszcze niedawno bywało przy bardziej rzeczywistych okazjach?
Coś tu chyba nie gra, nie?

[alx]

Hehe, mogłem poczekać na podsumowanie, zawsze to mniej roboty niż pisać coś samemu

...
The main story of the day was the furious short squeeze in EUR/USD and EUR/JPY that unfolded early in the New York afternoon. There was no obvious catalyst for the surge, just a collective desire to be out of short euro positions NOW. Prices exploded upon breaking above 13810 in EUR/USD and 141.20 in EUR/JPY.
...

http://www.fxstreet.com/news/fxbeat/art ... bdd3165a17

Jest tam też informacja jutrzejszych występach Draghiego:

Draghi's speech in Paris tomorrow will be closely watched for more signs of concern on the euro. If he expresses none, look for a further short-covering rally in the single currency.

Znów szykuje się zawodzik?
EDIT: Raczej tak o ile spekuła będzie usiłować coś pod to nakręcić - to ma być odczyt naukowy. Odczyty akademickie to nie są okazje do obwieszczania światu kluczowych decyzji. Z wielu powodów. Od wiarygodności ECB zaczynając. A bank centralny bez wiarygodności to jak żołnierz bez karabinu - może robić straszne miny ale nie ma czym strzelać.

[alx]

IFO, UK Retail Sales i US New Homes Sales dzisiaj w rozkładzie dnia. Retail Sales na kabelku to zawsze mocna pozycja.
Widzę podpowiedź, że UK CPI też - prawdę mówiąc wątpię ale niech będzie.

[Marcin_N]

Zapraszam na poranny komentarz makro – wtorek 25 marca.

http://comparic.pl/listings/poranny-kom ... -25-marca/

[alx]

Aha - Draghi. Dzisiaj o 16:00. Cokolwiek by nie planował, spekuła już zdecydowała za niego że będzie zdradzał sekrety przyszłych ruchów ECB. Tym bardziej, że dzisiaj Weidmann z Buba biadolił i podobno opowiadał straszne rzeczy:
http://www.fxstreet.com/news/fxbeat/art ... fa129533b1
Co zepchnęło Edka niżej.

Prawdę mówiąc o ile rozumiem bardzo ograniczony sposób pojmowania spekuły, o tyle nie rozumiem że Jamie Coleman też wydaje tego trzymać. Kto jak kto ale on siedzi w tym ponad 30 lat i nie raz pokazał, że klapki na oczach to nie on. A tu takie rzeczy...

Wracając do Draghi - może to nie być żadnym wydarzeniem (wręcz nie powinno być), albo może rzucać jak spekuła zacznie tworzyć jakieś swoje wizje na temat tego co on powiedział lub nie powiedział (a raczej odczytał z kartki). Trudno nawet próbować przewidzieć co potrafią z tego ukręcić bo to może być coś z niczego.

[alx]

Poprawka: Draghi 17:00. Odczyt w Instytucie Nauk Politycznych w Paryżu.
Jeżeli ktoś chce na żywo to można jeszcze próbować zaklepać miejsce:
Sciences Po, Amphithéâtre, 27, rue Saint-Guillaume, Paris
Contact number: Nathalie Massoni, Sciences Po, Direction de la Communication, Tel: +33 1 45495987, e-mail: Nathalie.Massoni@sciencespo.fr

[alx]

No i udało się doczekać tego zawodu

Ci przysłowiowi "wszyscy" zrobili coś z niczego, tylko po to żeby się znów na tym zawieść:
http://www.fxstreet.com/news/fxbeat/art ... b8235dc662
Dla pewnego usprawiedliwienia spekuła wzięła dzisiaj wypowiedz niejakiego Weidmanna Jensa, prezesa Bundesbanku i z tego tytułu członka komitetu polityki pieniężnej ECB za zapowiedzi ujemnych stóp i QE co potem "ułatwiło" jej iterpretację wypowiedzi kolejnego członka ECB jako potwierdzenia, że ECB za chwilę będzie musiał zalewać problemy kasą jak Fed w 2009 roku. Jedno i drugie zgodne ze z góry założonym scenariuszem i brakowało tylko kropki nad i: żeby Draghi powiedział coś. Coś "gołębiego".
Po to tylko żeby na końcu zderzyć się z rzeczywistością: nie tylko Draghi nie powiedział tego czego oczekiwali, to jeszcze ten sam Weidmann potwierdził, że co innego gotowość do odważnych kroków gdyby były konieczne, a co innego konieczność ich podejmowania:
http://www.fxstreet.com/news/fxbeat/art ... 22a2515ffc

[alx]

Dziś w nocy RBA wytoczy działa: najpierw będzie przemawiał vice, a potem sam prezes banku centralnego.
Kangurek zaś jest bardzo ożywiony i za nic ma słabe dane z Chin i kolejne próby zgadania go w dół.
Czy wspólnymi siłami uda im się go zepchnąć w otchłań?
Może uda im się zrobić jakąś korektę - w sumie dobra okazja skasować trochę zysków pod oporami.
Ale czy na dłużej niż dwa dni to wątpię - moim zdaniem za dużo widać chętnych do kupowania dołków od czasu gdy obniżki stóp poszły na odstawkę. A samego gadania o tym jak A$ jest za drogi to nie wiem czy ktoś jeszcze w ogóle słucha.
Potrzebna by była jakaś nowa gadka. Może coś wymyślą?

[alx]

Cokolwiek by się w nocy nie wydarzyło, Kangur podskoczył jeszcze wyżej łamiąc po drodze stopy :)
A teraz stoi na oporze 0.92 i... no właśnie, z pół roku temu zaraz sprzedałaby go tu lewarowana banda.
Ale to było w czasach gdy spodziewano się cięć stóp i gdy trwała jeszcze relokacja pod oczekiwane tapirowanie Fed.
Teraz jest inaczej. Czy to inaczej wystarczy żeby pójść wyżej czy najpierw korekta?
Zobaczymy.
Moim zdaniem jeżeli będzie korekta, to warto by kupić jakiś dołek.

[Marcin_N]

Jak by nie było, komentarz Stevens'a brzmiał bardzo pozytywnie. Australia rusza do boju po "słabszym", że się tak wyrażę, okresie.

Zapraszam na poranny komentarz makro – środa 26 marca.

http://comparic.pl/listings/poranny-kom ... -26-marca/

Wczorajsze dane z UK na temat inflacji wypadły mieszanie. Z jednej strony rdzeń CPI punkt powyżej oczekiwań, a z drugiej strony inflacja u producentów na minusie (...) Wieczorne wystąpienia bankierów centralnych przyniosły trochę zamieszania. (...) Dziś oczekujemy przede wszystkim na dynamikę zamówień na dobra trwałe w USA.

[alx]

Aussie, aussie, aussie, oi!, oi!, oi!

By Gerry Davies | Wed, Mar 26 2014, 09:41

Aussie has continued it's sojourn higher, RBA's Stevens doing nothing to hinder its progress.

We're at .9227 having been as high as ,9234 so far.

Earlier we had reports of sell orders clustered .at .9240/50.

Makes one wonder whether there is .9250 barrier option interest in place, but we've no confirmation of this.

Buy stops seen through .9250 and more apparently through .9280.

Nie ma to jak Kangurek w starym dobrym wydaniu. Tylko jak długo/daleko on zamierza tak iść w górę?
0.932? Czy może wcześniej jakiś kubełek zimnej wody?

[mosek]

Dolar nie zachwycił dla kangura teraz sky is the limit heh

[alx]

Zazwyczaj jednak nic na Ziemi nie porusza się ruchem jednostajnie prostoliniowym w nieskończoność. Szczególnie dotyczy to par walutowych.
Ogólny trend trendem, a korekty korektami. No i w końcu gdzieś jest też i kres samego trendu.

[magura2004]

A jakie macie prognozy dla eur/aus?

[alx]

Euro nie ma dobrej prasy - rynki uparły się, że ECB zaraz będzie musiał ciąć stopy albo robić QE (i oby jak najmocniej się tego trzymały - szykuje się znów okazja zarobić na rozczarowaniu ).
Z drugiej strony kasa pcha się do EZ drzwiami i oknami co powstrzymuje spadki. Nie spodziewałbym się tutaj żadnych większych zmian do przyszłego czwartku po południu.
Natomiast A$ ma się świetnie i do tego jak czytam ogólne odczucie jest takie, że RBA daje sobie spokój z gadaniem o tym jaki on za drogi.
Z tego mi wychodzi EURAUD w dół.
Ale trzeba by rzucić jeszcze okiem na wykres czy nie widać tam jakiś istotnych wsparć które mogłyby przyhamować nieco rajdy.