Trading 11 - 18 maja 2014

[alx]

Aha, zaczyna się to o czym mówiłem: teraz każdy kawałek w jakikolwiek sposób łączący się z ECB będzie rozgrywany jako ostateczna decyzja.... w krótkim bardzo terminie:

EUR/USD drops as Buba source suggests they would support action if staff forecasts warrant

By Gerry Davies | Tue, May 13 2014, 10:15

[akhh]

GBP/USD atakuje wsparcie. Uda się obronić, czy wreszcie zostanie przełamane i zacznie się większy trend spadkowy?

[Borus]

ok starczy spadania, ja zaczynam czuc stabilne dno, teraz trzeba troche oddechu złapac, i na edku i na kablu.

[alx]

Buba putting the Genie back in the bottle

By Jamie Coleman | Tue, May 13 2014, 13:28

As Matt noted earlier, Bloomberg reports Bundesbank support for more stimulus might not be automatic even if the 2016 inflation forecast is cut further by the ECB staff.

BBG does say that the Buba is open to negative rates and ending the sterilization of the proceeds of the Securities Markets Program which bought bonds at the height of the euro sovereign debt crisis.

The Bundesbank’s support for any stimulus won’t be automatic even if the European Central Bank cuts its inflation forecast for 2016, two people with knowledge of the matter said.

EUR/USD is rebounding as the cold water is poured over the notion of the Bundesbank being on board for aggressive further action. An assist goes to the weaker-than-expected US retail sales, as well.

Najpierw "źródła" mówią, że Buba się zgadza na cięcie stóp. Edek spada jak kamień. Potem "źródła" mówią, że niekoniecznie to tak wygląda. Edek nieco odbija.
Ale co tak naprawdę mówi Buba?
I jakie to ma znaczenie? Draghi wyraźnie powiedział, że jest jednomyślność w radzie. W tej samej radzie w której zasiada przedstawiciel Bundesbanku. I co, teraz Buba najpierw bardziej się zgadza niż się zgadza, a potem mniej ale nadal się zgadza? EDIT: na dodatek głos tego przedstawiciela jest tak samo ważny jak każdego innego, a decyzje podejmuje się w głosowaniu zwykłą większością. Jakie to ma znaczenie czy jeden z 18-u się zgadza czy nie?
Niestety przez najbliższe parę tygodniu będziemy mieli do czynienia z tego typu śmieciami.
Na szczęście z każdą odsłoną reakcje rynku będą coraz bardziej stonowane.

Ale nie traktowałbym tego jako zachęty do kupowania - każdy kto chce zarobić stara się sprzedać. Kupują tylko ci którzy mają zupełnie inne powody.

[Borus]

Na jutro shorty nzd/usd widze jak mu sie kruszy grund pod nogami, ciekawe jak sie zachowa kabel

[akhh]

Opcje wygasające 14 maja 2014:

USDJPY 101.25 (USD 300m) 101.65-70 (USD 300m) 102.50
EURUSD 1.3700 (EUR 410m) 1.3775 1.3810 (EUR 305m)
AUDUSD 0.9300 (AUD 295m) 0.9380 (AUD 230m) 0.9420
USDCAD 1.0850 (USD 217m) 1.1000
EURJPY 140.70 (EUR 371m)
EURGBP 0.8150

[alx]

Wygląda na to, że Kiwi skończył już z tym kilem i wybiera się w górę
A Kangurek... czy ja nie wspominałem o kupowaniu dołka?

[Borus]

Wygląda na to, że Kiwi skończył już z tym kilem i wybiera się w górę

na jakiej podstawie sadzisz ze sie klin skonczyl ?

[Marcin_N]

Nie byłbym taki pewny tego, ale faktycznie jakieś odreagowanie może być.

Dziś do południa głównym zainteresowaniem cieszyć się będzie Wielka Brytania.
O 11:00 pojedynczy odczyt z EMU, dynamika produkcji przemysłowej.
14:30, PPI z USA, gdzie po wczorajszych danych oczekiwania są mocno zawiedzione.
16:30, Jens Weidmann z Bundesbanku na Światowej Konferencji Walutowej, tu może się dziać.

Zapraszam na komentarz makro: http://bit.ly/przeglad_makro_14_5

[alx]

Wygląda na to, że Kiwi skończył już z tym kilem i wybiera się w górę

na jakiej podstawie sadzisz ze sie klin skonczyl ?

Kil, nie klin choć niektóre kile mają coś wspólnego z klinem ale ten akurat nie.
Kiedyś na morzu stosowana taką karę jak przeciąganie pod kilem (co tylko z pozoru brzmi zabawnie).

O kilu i Kiwi pisałem tutaj:
http://forum.comparic.pl/viewtopic.php?p=30825#p30825
z kontynuacją:
http://forum.comparic.pl/viewtopic.php?p=30828#p30828
Kil okazał się być nieco głębszy niż na początku sądziłem, tym niemniej zmieścił się w tamtej książce zleceń.
Książka książką, ale wczoraj mieliśmy kolejny występ pana Wheelera, znanego z tego, że potrafi i nie waha się posłać swoją walutę do Hadesu gdy uważa za stosowne jednym zaledwie zdaniem, który nie tylko słowem o niej nie wspomniał, ale i mówił o tym jak to podwyżki stóp dobrze wpływają na hamowanie bańki na rynku nieruchomości. Jaki był tego efekt? Widać to na wykresie - godz. 21:00 GMT.

[Marcin_N]

Carney na żywo i tłumaczenie:

http://comparic.pl/forex-na-zywo/

http://streamstudio.world-television.co ... -video-400

[alx]

Ouch, to musiało boleć - mam na myśli CitiFX i ich naśladowców:
Carney destroys the pound by dousing the hopes of the rate rise brigade
Prawdę mówiąc myślałem, że na króciutką metę (typu dzień, dwa) może nawet by się udało, ale okazało się, że Carney postanowił od razu przypomnieć parę podstawowych rzeczy
To a'propos tego:
http://forum.comparic.pl/viewtopic.php?p=31222#p31222

[akhh]

Opcje wygasające 15 maja 2014:


USDJPY 101.15-20 (USD 500m) 101.50 (USD 250m) 101.60 (USD 440m) 101.80 (USD 370m) 102.00 (USD 720m) 102.35 (USD 790m) 102.50-55 (USD 1bn)
EURUSD 1.3675-80 (EUR 400m) 1.3700-10 ( EUR 1bn) 1.3720 (EUR 300m) 1.3750 (EUR 375m) 1.3775 1.3800 (EUR 945m)
GBPUSD 1.6680-85 (GBP 840m) 1.6750 (GBP 150m) 1.6775 1.6800
AUDUSD 0.9355 (AUD 900m)
USDCAD 1.0825 (USD 710m) 1.0845-50 (USD 885m) 1.0875 (1.58 bn) 1.1000 (USD 1.3 bn)

[alx]

Order Board May 15

By Matt Bacon-Hall | Thu, May 15 2014, 06:23

AUD/USD

Topside

0.9450-60 Real money offers

0.9410 Buy stops

Downside

0.9345-50 Buy orders

0.9320-25 Buy orders

0.9310 Sell stops

USD/JPY

Topside

102.60-80 Sell orders

102.20-30 Sell orders

Downside

101.60 Sell stops

101.10-20 Buy orders

EUR/USD

Topside

1.3780-90 Sell orders

1.3740-50 Sell orders

Downside

1.3660-70 Buy orders

1.3620-30 Buy orders ( 1.3621 is the 200 day MA)

GBP/USD

Topside

1.6860-70 Sell orders

1.6790-05 Sell orders

Downside

1.6730-40 Buy orders

1.6670-80 Buy orders

[Damian_C]

Najważniejsze odczyty makro dzisiaj:
- Godzina 10:00 miesięczny raport ECB i godzinę po nim CPI oraz PKB
- Godzina 14:30 odczyty CPI w Stanach Zjednoczonych oraz wskaźnik Initial Jobless Claims

Zapraszam na dzisiejszy komentarz makro - http://comparic.pl/listings/poranny-kom ... maja-2014/

[alx]

Jeszcze trochę w dół zostało. Albo okolice 1.36 albo 1.35.
W zależności skąd liczyć 3 lub 4 figury.
Mam na myśli Edka.
Dlaczego 3 lub 4?
Bo UBS tak powiedział (popierając odpowiednimi "analizami"), a krótkoterminowa spekuła najwyraźniej to kupiła :-D

Ashraf Laardi powiedział parę naprawdę intersujących rzeczy:
https://www.youtube.com/watch?v=lJG8Vdd ... e=youtu.be
Bardzo interesujących bo nie tylko jest to to nad czym wcześniej się zastanawiałem, nie tylko to co potem słyszałem od innych, zdecydowanie mniej chętnych do szukania poklasku, ale jeszcze oznajmił to maluczkim zapatrzonym w niego jak w bożyszcze... eee, teraz się mówi w celebrytę?

W skrócie: ECB ma problem, bo co by nie zrobili byłoby to pozytywne dla Euro. Tak, pozytywne. Brak akcji? Pozytyw. Cięcie stóp? Pozytyw, LTRO? Pozytyw, Ujemne stopy? Pozytyw, Wstrzymanie sterylizacji? Pozytyw. QE? Największy z tego wszystkiego pozytyw.
Dlaczego? Bo cokolwiek by nie zdecydowali to cel jest ten sam: wspomóc wzrost gospodarzy EZ. A to wzmacnia walutę.
Przykład?
Co się stało po ostatniej, nieco niespodziewanej obniżce stóp w listopadzie zeszłego roku?

I teraz, mając na uwadze, że w horyzoncie czasowym dłuższym niż 48 godzin jakakolwiek ich decyzja będzie wzmacniać Euro, postanowili je nieco zgadać w dół żeby jak przyjdzie co do czego nie poszło za wysoko
To tak w największym uproszczeniu.

[mosek]

Co się stało po ostatniej, nieco niespodziewanej obniżce stóp w listopadzie zeszłego roku?

100 pipek w dół po czym wszystko skupione było (w ciągu następnych 2 dni?)

[alx]

Hehe, to były jeszcze czasy zdecydowanie większej zmienności:
- przed cięciem: 1.3825 w szczytach
- po cięciu tydzień jazdy w dół do 1.3294, coś ponad 500 pips.
- a potem? 1.38105 w przeciągu następnych dwóch czy trzech tygodni.
A potem? Coraz niższa zmienność i co jakiś czas wyskoki w stronę 1.4
Dlaczego? Bo ci co mają kasę która naprawdę robi trendy wiedzieli, że to cięcie stóp ma na celu wzmocnienie EZ, a to oznacza, że można tam zarobić, a to oznacza, że trzeba kupować euro żeby można było inwestować w EZ.

[alx]

Coś jakiś szybko ten Edek został kupiony...
EDIT:

EUR/USD rallying despite bad news

By Jamie Coleman | Thu, May 15 2014, 14:16

Kind of odd, right? My guess is with the market growing risk-averse, traders are trimming whatever positions they have on the books. May are short EUR/USD, so covering those shorts are giving us a modest bid. 1.3690/1.3700 offers are rumored just above the market; stop-loss buy orders kick in from the 1.3705 region.

[alx]

No to może mamy już dołek - do 1.36 co prawda zostało trochę, ale najwyraźniej sprzedający nie czują się zbyt komfortowo skoro aż tak pozaciskali SL żeby wywołać tak szybkie odbicie.
Na ich usprawiedliwienie mogę powiedzieć, że wcześniejsze równie gwałtowne spadki były spowodowane komentarzami oficjeli ECB które niczego nowego nie wnosiły więc szybkie kasowanie zysków jest jak najbardziej wskazane.

Nie sądzę aby Edek teraz miał cudownie zawrócić na północ w kierunku 1.39 ale wydaje mi się, że możemy mówić o uklepywaniu dołka.

Natomiast można spodziewać się powtórek z dzisiejszego dnia: spadków z byle powodu kojarzonego się z "luzowaniem ECB" i szybkiego kasowania zysków krótko po tym.
Z tym że, każda następna taka odsłona będzie coraz płytsza.