Trading 11 - 18 maja 2014

[akhh]

Zaczynamy nowy tydzień.

Oto wczesne ceny otwarcia rynku.
Kolejno para walutowa, poziom otwarcia, różnica między piątkowym zamknięciem w pipsach:
EUR/USD 1.3756 -2
GBP/USD 1.6842 -9
USD/JPY 101.81 -5
USD/CHF 0.866 +2
USD/CAD 1.0802 +4
AUD/USD 0.9358 -4
NZD/USD 0.8621 +8
EUR/JPY 140.05 -8
GBP/JPY 171.46 -17
EUR/AUD 1.4699 +5

[Borus]

no nic , to spadamy dalej z edkiem, pewnie niektorzy jak widza taki stromy spad to mysla tu musi byc jakas korekta, wedlug mnie wlasnie takie nachylenie mowi ze szybko nie bedzie, mysle tez ze nastepny bedzie kabel do odstrzalu.

[akhh]

Opcje wygasające 12 maja 2014:


USDJPY 101.00 (USD 680m) 101.60 (USD 300m) 101.80 (USD 875m) 102.35 (USD 400m)
EURUSD 1.3750-60 (EUR 300m) 1.3805-10 (EUR 828m) 1.3825 (EUR 238m) 1.3925 (EUR 355m)
AUDUSD 0.9240 (AUD 200m) 0.9300 (AUD 520m) 0.9350-60 (AUD 800m) 0.9410 (AUD 1.6bln)
USDCAD 1.0885 (USD 170m) 1.0915 (USD 1.2bln)
EURGBP 0.8150 (EUR 150m)
EURNOK 8.15 (EUR 300m)

[alx]

Orders May 12

By Matt Bacon-Hall | Mon, May 12 2014, 06:35

AUD/USD

Topside

0.9450-60 Sell orders

0.9410 Buy stops, option related

0.9390-10 Sell orders

Downside

0.9320-30 Buy orders

0.9270 Sell stops

USD/JPY

Topside

102.40-50 Sell orders

102.30 Buy stops

102.10-20 Sell orders

Downside

101.30-50 Buy orders

101.20 Sell stops

100.70 Sell stops

EUR/USD

1.3830-40 Sell orders

1.3770-75 Sell orders

Downside

1.3700-10 Buy orders

1.3660-70 Buy orders

GBP/USD

Topside

1.6910-20 Sell orders

1.6870-80 Sell orders

Downside

1.6820-30 Buy orders

1.6760-70 Buy orders

[akhh]

Na złocie piękny pin bar na H4, a na D1 tworzy się sygnał fakey (jeśli dzisiaj nie spadnie).

[alx]

W kalendarzu dzisiaj pustki.

Edek znów jest pchany w górę, właśnie przegryza się przez 1.3770-75 Sell orders.
Jak mu się uda to może uda się mu dojść do 1.3830-40 Sell orders?
Żeby coś dobrze sprzedać, trzeba sprzedawać drogo, nie tanio, nie?

[alx]

A tutaj nieco ciekawszy obraz rynku:

EURUSD orders 12 May

3 minutes ago | May 12th, 2014 07:29:51 GMT by Mike Paterson | 0 comments

Currently 1.3775 with US names noted on the bids around 1.3750

Sellers 1.3780-85 (reported stops above) 1.3850 1.3875 1.3900 1.3935 1.3950

Buyers 1.3750-45 1.3735 1.3720 1.3710-00 1.3685

[Marcin_N]

W kalendarzu dzisiaj pustki.

(...)

Żeby coś dobrze sprzedać, trzeba sprzedawać drogo, nie tanio, nie?

I za to należy się złoty rekin! Ile mi zajęło czasu dojście do tego, dlaczego cenę zasysa do silnych poziomów w celu kontynuacji, a ja zawsze się bałem, że mi na podejściu uciekną od sygnału...

Tymczasem zapraszam na przegląd tygodnia. Dzisiaj wyszedł przydługi tekst:

http://bit.ly/przeglad_tygodnia_Forex

Cztery istotne 'ścieżki makro' w tym tygodniu:

1. Co dalej z EMU i EUR? Ostateczny odczyt CPI w strefie euro w kwietniu, ale też wynik dynamiki PKB.
2. Co z gospodarką USA po zimie? Sprzedaż detaliczna, CPI, produkcja przemysłowa i trochę wskaźników wyprzedzających.
3. W UK opublikowany zostanie Raport o Inflacji BoE wraz z prognozami członków MPC i wystąpieniem Mark'a Carney'a.
4. Trochę danych z Chin, a także Nowej Zelandii, które mogą wpłynąć na wycenę antypodów.

[alx]

He he, nie dokładnie o to mi chodziło, ale to też jest prawidłowy wniosek wynikający z prostej zasady: kupuj tanio, sprzedawaj drogo

Wracając do sprzedawania Edka: wszyscy tylko czekają na odbicie żeby wskoczyć huzia na Józia:

Everyone is waiting for a EUR/USD bounce to sell

moments ago | May 12th, 2014 17:48:44 GMT by Adam Button | 0 comments

A strategy of selling a bounce in EUR/USD is getting awfully crowded.

Credit Suisse says to sell on a rally to 1.3801 with a target of 1.3675 and stop at 1.3872.
Morgan Stanley says to sell rallies near 1.3870 and target 1.3650/20
Barclays says to sell a rally toward 1.3850 with a target of 1.3650 followed by 1.3390. Stop above 1.40.
BAML says to wait for a break of the 100-dma at 1.3740 before selling.
ING likes selling around the 50dma at 1.3825 and target 1.3630 and 1.3616.
BBVA says to sell at 1.3815 and 1.3840 while a break under 1.3740 exposes support at 1.3477.

Different strokes for different focus but there’s a surprising unanimity. Or maybe with so many traders trying to wait for a bounce to sell, the euro will just keep dropping.

Wszyscy jak wszyscy ale powiedzmy, że ta banda krzykaczy dobrze reprezentuje obecne nastroje krótkoterminowych spekulantów (w przeciwności do dużych instytucji które mają gdzieś kurs Edka i kupują euro wagonami z zupełnie innych powodów).

Dlaczego czekają na odbicie? Bo chcą sprzedać tak drogo jak się tylko da w tych warunkach.
Ale jak tego odbicia nie będzie i Edek zacznie się zsuwać poniżej piątkowego dołka to wtedy dojdą do podobnego wniosku o którym pisał wyżej Marcin: że już jest drogo, i może być tyko taniej więc trzeba sprzedawać już teraz.

EDIT: wyróżniłem ich proponowane punkty wejścia i SL jeżeli taki jest (co ciekawe niektóre SL są bardzo blisko punktów wejścia innych - coś chyba całe to towarzystwo ma kłopoty z celownikami...). Cele celowo ( ) na razie pomijam - to gdzie Edek może zjechać wcale nie jest teraz takie pewne. Bardzo dużo będzie zależało od rozwoju sytuacji i to nie tylko na rynkach. EDIT2: chodzi mi o to, że może on zarówno nie spaść tam gdzie większość oczekuje jak i spaść zdecydowanie dalej. Zależy to to np. od Putina i od tego co świat będzie w stanie z siebie wydobyć w odpowiedzi. Nie ma jak tego teraz oszacować.

[alx]

3. W UK opublikowany zostanie Raport o Inflacji BoE wraz z prognozami członków MPC i wystąpieniem Mark'a Carney'a.

To jest temat tygodnia (częściowo z braku innych). Zwłaszcza, że ten raport pojawia się raz na kwartał i wywołuje pewne efekty: jeżeli inflacja nie wypadnie w okolicach założonego celu, Mr Carney będzie musiał napisać oficjalną samokrytykę do premiera dlaczego tak się stało. Oraz co zamierza zrobić, aby więcej tego nie robić. EDIT3: Jak to każdy prezes w tak szacownej instytucji ma swoich w obowiązkach - taka praca, jego poprzednik, Mr King pisał tak przez kilka lat kwartał w kwartał

To ma być deal tygodnia/miesiąca/kwartału/roku w/g CityFX. Szczególnie w połączeniu ze słabością euro jakiej również oczekują = sell EURGBP.
Tak nawołują.
Chodzi o to, że oczekują, że ten raport ma pokazać, że BoE będzie "zmuszony" do rozpoczęcia podwyżek stóp już w... listopadzie tego roku. EDIT4: a jakże, żadne tam "połowa 2015 czy może pierwszy kwartał" - już, prawie zaraz po wakacjach
Bo tak im wychodzi z "forward guidance" i czegoś co tam sobie wyliczyli, że spełnia już lub zaraz warunki zawarte w tych wytycznych co w efekcie wywoła podwyżkę stóp z automatu (zostawmy sobie na razie szczegóły bo nie o nie chodzi). EDIT: W tej ich logice jest pewien podstawowy błąd ale na razie również możemy go sobie odłożyć na półkę (gdyż ujawni się on najwcześniej w przyszłym miesiącu jak nie później) i przyjąć, że ten ich pomysł odzwierciedla mniej więcej oczekiwania krótkoterminowej, lewarowanej spekuły.

Niektórzy tłumaczą dzisiejsze przedpołudniowe harce na funcie tą właśnie grą. Osobiście wątpię - raczej po prostu z braku laku zwyczajowo dealerzy pobawili się na kabelku z nudny dzień. EDIT: lub po prostu poszły jakieś większe rozliczenia handlowe co też się czasem zdarza.
Ale temat jest nośny i można się spodziewać rajdów przed publikacją tego raportu. Szczególnie zaczynając w środę od około 4 rano. Zwłaszcza, że przed raportem o inflacji mamy dane o królewskich bezrobotnych, a to jest zawsze łakomy kąsek
Aha, z tego wychodzą następne implikacje: a co jeżeli bezrobotnych jest więcej niż miało być ale za godzinę pokaże się ten wyczekiwany raport? Może być ciekawie...

EDIT3: poprawiłem trochę tych literówek i dziwolągów oraz uzupełniłem o to co Marcin za mnie niżej dopisał

[Marcin_N]

Aha, z tego wychodzą następne implikacje: a co jeżeli bezrobotnych [jest więcej ???] niż miało być ale za za godzinę pokaże się ten wyczekiwany raport? Może być ciekawie...

Oni wiedzą wcześniej. Jeśli ktoś myśli, że do ostatniej chwili biuro statystyczne zbiera dane, a zaraz potem publikuje i nikt nie ma telefonu do prezesa najważniejszego urzędu świata - urzędu informacji - i ten prezes nigdy niczego nikomu nie mówi... ach no nie wiem, może i faktycznie "chiński mur"...

[alx]

He he, tak, wycięło mi dokładnie te słowa :)

Ale jak możesz rzucać takie oskarżenia na królewskie instytucje... może w USA to jeszcze jest możliwe ale na Wyspach?

[alx]

Some Chinese mega-data tonight

By Jamie Coleman | Mon, May 12 2014, 19:24

Retail sales and industrial production for April are both on tap.

Retail sales are expected to rise around 12% y/y in April while industrial production is expected to rise 8.7%.

Both are set for release at 05:30 GMT.

Strong figures will support the AUD, one would suspect, and ease fears that China's economy is softer than the official data would portray.

AUD/USD trades near the base of its narrow range, now at 0.9362.

The risk is to the downside jak oni powiadają.
Czyli, że jak te dane nie wypadną tak dobrze jak są oczekiwane to "powinny" dołować tego wspomnianego kangura.
Wziąłem to w cudzysłów bo coraz bardziej mam wrażenie, że połączenie Chiny-Emerging Markets-AUDUSD jako EM proxy jest coraz słabsze, szczególnie "to the downside" czyli że jak pojawiają się gorze wieści z Chin które "powinny" dołować kangurka to nie szkodzą mu aż tak bardzo jak kiedyś.
Co nie znaczy, że jak będą słabsze to zupełnie mu się upiecze. To mniej więcej znaczy, że nie powinien mieć z tego powodu większego kataru. Co można tłumaczyć jako "buy dips"
Za to gdyby okazały się lepsze... tutaj brakuje symetrii z "to the downside" - lepsze to lepsze i Kangur skacze z radości, a to zwierze potrafi podobno zrobić nawet 10 metrów jednym skokiem :)
Moment: nie twierdzę, że AUDUSD zobiłby 100 pips. Ale coś tam jednak by podskoczył i co ważniejsze: jest spora szansa, że by to utrzymał.

[akhh]

Opcje wygasające 13 maja 2014:


USDJPY 101.00 (USD 370m) 101.25 (USD 600m) 101.40 (USD 325m)
EURUSD 1.3800 (EUR 847m)
GBPUSD 1.6800 (GBP 121m) 1.7000 (GBP 311m)
AUDUSD 0.9370 (AUD179m) 0.9385 (AUD 200m) 0.9410 (AUD 962m) 0.9425 (AUD 174m)
USDCAD 1.0875 1.0900 1.0985 (USD 360m) 1.1000

[alx]

Order Board May 13

By Matt Bacon-Hall | Tue, May 13 2014, 06:21

AUD/USD

Topside

0.9450-70 Sell orders

0.9410 Buy orders

0.9390-10 Sell orders

Downside

0.9320-35 Buy orders

0.9320 Sell stops

0.9250-70 Buy orders

USD/JPY

Topside

103.00-20 Sell orders

102.40-60 Sell orders

Downside

101.80-90 Buy orders

101.70 Sell stops

EUR/USD


1.3830-40 Sell orders

1.3770-75 Sell orders

Downside

1.3700-10 Buy orders

1.3660-70 Buy orders

GBP/USD

Topside

1.6940-50 Sell orders

1.6910-20 Sell orders

Downside

1.6850 Sell stops

1.6810-20 Buy orders

1.6760-70 Buy orders

[akhh]

Możliwy re-test oporu (wcześniej wsparcia) na USD/CHF. Cena jest bardzo blisko. Jak dla mnie może być to niezły sygnał kupna do z małym SL do włączenia się w ciekawy ruch.

[Marcin_N]

Poranny komentarz makro – wtorek 13 maja.

http://comparic.pl/listings/poranny-kom ... k-13-maja/

- Nocne dane z Chin rozczarowały nieznacznie,
- Niemiecki i europejski ZEW mają nadal się rozjeżdżać,
- Sprzedaż detaliczna z USA już nie tak spektakularna, ale wciąż powinna rosnąć
- zapasy przedsiębiorstw oraz dynamika cen dóbr importowanych jako wstęp do PPI oraz CPI

[alx]

Po ostatnim występie Draghi pozytywny wpływ takich rzeczy jak ZEW czy PMI będzie chyba mniejszy - był on o to pytany i powiedział, że te pozytywy są słabe, za to wymienił cały szereg ryzyk na które ECB zwraca większą uwagę.
Dobry wynik jest w stanie nieco poprawić humor Edkowi. Ale to może być krótkotrwałe.
Gorszy zaś... tu podobnie jak z Kangurem i Chinami: brak symetrii.

Z drugiej strony wygląda na to, czyhające niedźwiedzie dają mu pole żeby wpadł w ich pułapki

[alx]

Ktoś jednak chętnie kupuje spadki na Edku.
Przy całej bandzie krzykaczy, wszystkich euro-niedźwiedziach itp. Edek "przebija" wsparcie po słabszym raporcie ZEW co teoretycznie powinno nie tylko otworzyć mu drogę niżej ale i przyspieszyć, a tu... wraca sobie z powrotem z charakterystycznymi szpileczkami generowanymi szybkimi zakupami.

[alx]

he he, wygląda na to, że rynek czekał aż napiszę to co wcześniej napisałem