Trading 25 - 30 stycznia 2015

[cajto]

AUD/NZD - po nieudanym ataku na maxy zakończonym przebiciem wsparcia wzrosty na tej parze jakoś do mnie nie przemawiają. Najbardziej realnym scenariuszem wydaje się być wyjście dołem z klina.

[Tomasz-20021]

bo tp zawsze wypada gdzie nas nie ma a sl gdzie jestesmy haha

[alx]

Smutne czasy nadchodzą w Kanadzie jeżeli ceny ropy nie podskoczą i to znacznie w tym roku:
http://linkis.com/arcfinancial.com/res/eyHlw
I nie tylko w Kanadzie. Przy okazji ładnie opisana sekwencja wydarzeń.

[grubaspekula]

Niespełna godzina do FED. Będzie siła czy nie?

[alx]

Rewelacji raczej nie będzie.
Dzisiaj jest tylko komunikat który będzie prześwietlany pod kątem ew. zmian retoryki w stosunku do poprzedniego, w szczególności czegokolwiek co by zagrażało ogólnemu oczekiwaniu pierwszej podwyżce w połowie roku.
Coś w stylu nieco bardziej jastrzębie/gołębie.
Dolar może się od tego trochę osłabić albo trochę wzmocnić w zależności od tego jakie będzie ogólne wrażenie.

Chyba, żeby pojawiły się tam jakieś wyraźniejsze akcenty jak np. zaniepokojenie słabą inflacją.

O wiele ważniejsze będzie posiedzenie w marcu.

EDIT: w pierwszych minutach może pobujać zanim wszyscy ogarną sens całego tekstu - najpierw zadziałają automaty skanujące w poszukiwaniu słów-kluczy. I to w pierwszych milisekundach. Za to niekoniecznie we właściwym kierunku

[grubaspekula]

Wiesz po tym co odwalił SNB w połowie stycznia, gdzie wcześniej też szły jakieś zapewnienia, że dalej będą bronić. Teraz ludzie bardzo wyczuleni na banki centralne i FED

[alx]

Sytuacja w Szwajcarii zupełnie nie przystaje do USA.
Poza tym Fed to nie SNB.
Pomijając już poważne różnice w funkcjonowaniu obu oraz diametralnie różne polityki pieniężne, nie po to budował zaufanie przez ostatnie 5 lat żeby je stracić w przeciągu kilku sekund. Zaufanie które jest mu niezbędne do prowadzenia skutecznej polityki.
Poza tym nie mają powodów do żadnych szokujących zmian. W ogóle nie tylko że nie mają ale najwyraźniej nie mają zamiaru wprowadzać żadnych zmian w najbliższych miesiącach.

[alx]

Tutaj będzie można sprawdzić co się zmieniło w komunikacie:
http://projects.wsj.com/fed-statement-tracker/#
Najważniejsze są teraz te fragmenty gdzie pojawia się słowo inflation.

Na razie to narzędzie pokazuje poprzedni ale klika minut po publikacji zostanie to uaktualnione (wymaga przeładowania).
Choć podejrzewam, że do tego czasu rynek zdąży się już ogarnąć i zdecydować co z tym zrobić.
Do wyboru ma trzy opcje: kupić dolara, sprzedać dolara albo nic z tym nie robić.

[alx]

Kalendarz mi pokazuje, że Carney teraz gdzieś przemawia...

[alx]

No Fed fear in the bond market

moments ago | January 28th, 2015 18:53:43 GMT by Adam Button View Comments

US 30-year bond yields are at session lows at 2.35% in the countdown to the Fed.

You can read that either way.

The Fed will be dovish and keep rates low (this is the conventional and probably the likely view)
The Fed will signal rate hikes and it will prove to be a mistake and send the US closer to recession/deflation

[alx]

FOMC: Repeats it can be patient, will weigh international developments

1 minute ago | January 28th, 2015 19:00:22 GMT by Adam Button View Comments
Highlights of the FOMC statement released January 28, 2015:

Inflation has decline and may decline further but should increase over the medium term as the labor market improves and temporary effects from low energy fade
Repeats rhetoric on market-based measures of inflation and survey based measures sending opposite signals
Labor market slack continues to diminish
Risks to labor market and economy remain nearly balanced

There will be no projections released with this statement and there is no press conference scheduled afterwards.

Nihil novi.

[alx]

Jeżeli dzielić włos na czworo to to zdanie można uznać jako "gołębie"

The Committee continues to monitor inflation developments closely.

Jak również to, że tym razem nie było sprzeciwów w głosowaniu w odróżnieniu od poprzedniego.

Z innej beczki, a właściwie baryłki: WTI wreszcie się przebiła przez wsparcie $44.42 i otworzyła drogę niżej.
BRENT się jeszcze ociąga.
EDIT: jak przyjrzałem się bliżej to przebicie jest nieco za bardzo kosmetyczne. Może to jeszcze chwilę potrwać zanim stanie się naprawdę otwartą drogą w dół.
A może i odbić - kto wie...

[cajto]

Heh, na AUD/NZD fundują niezłe ekg - po przebitym wsparciu pora na przebity opór.

A konsola na U/J wciąż trwa, IMO już niewiele jej zostało.

[alx]

To rezultat "gołębiego" komunikatu RBNZ:

The NZDUSD falls after dovish statement

1 minute ago | January 28th, 2015 20:08:06 GMT by Greg Michalowski View Comments

Reference to the currency remains
They take out reference to higher rates.
Inflation to be below target throughout 2015

Reszty nie cytuję bo to co ten pan prezentuje jest przynajmniej dla mnie bezwartościowe. Ale jeżeli ktoś lubi takie "analizy" techniczne to tu jest pełen tekst z obrazkami:
http://www.forexlive.com/blog/2015/01/2 ... tatemente/

[alx]

Na U/J mamy bardzo ładną konsolę, z której niebawem powinno nastąpić wybicie. IMO najbardziej realne wydają się być takie scenariusze:
- poprawienie dzisiejszego maxa otworzy drogę do testu górnej TL w rejonie 120.20
- ustanowienie kolejnego LOW da sygnał do testu dolnej TL na 116

Tak, czy siak ok 100P powinno być do zgarnięcia na wybiciu.

Konsoli ciąg dalszy...
Niewykluczone, że może się przydarzyć wybicie dołem ale to wcale nie znaczy, że otworzy się jakiś nowy wielki trend w dół. Moim skromnym zdaniem w takim wypadku wyhamuje gdzieś pomiędzy ostatnim dużym dołkiem 115.85 a 117.17 (dół obecnej konsoli). Wiem, że to sporo ale nie mam pojęcia gdzie to może być.

[alx]

UJ spada tylko dlatego, że jen rośnie nieco szybciej niż dolar.
Te dwie waluty plus funt idą razem w górę wobec reszty:
EDIT: co przynajmniej na razie dodatkowo sugeruje, że UJ dalej będzie pozostawał w konsoli.

[Neo]

To chyba tłumaczy odbicie na Edwardzie?
https://www.youtube.com/watch?v=eAX_GiyKyCc

[alx]

Może trochę tak aczkolwiek to jest chyba nieco za wcześnie.

EDIT: najlepszy deal z QE polega na kupowaniu długu na otwartym rynku i błyskawicznym sprzedaniu go bankowi centralnemu skupującemu niemalże wszystko jak leci. Ale to musi mieć też jakiś sens, musi być jakaś sensowna różnica cen pomiędzy zakupem, a skupem. Która będzie się z czasem zmniejszała w miarę jak będzie się zwiększała ilość zaangażowanej kasy. A to zależy od czasu jaki jest potrzebny na to żeby przeprowadzić całą operację wobec cen jakie można w danym momencie oczekiwać.

ECB zacznie skup w marcu więc jest jeszcze trochę czasu na zakupy.
Choć można oczywiście ścigać się o lepsze ceny, zwłaszcza tam gdzie są niższe, a właśnie na tej "krótkiej" stronie (zgodnie z tym co jest tam pokazane) było/jest najtaniej.
Ale tak naprawdę główna akcja rozegra nieco później. EDIT2: aczkolwiek tuż przed rozpoczęciem skupu, potem już wszyscy będą w tym siedzieć więc trudno będzie o dobre ceny.

Obecne zaś odbicie ja bym bardziej składał na banalnie proste rzeczy:
- QE było już w większości w cenie, rynek sprzedał tylko różnice pomiędzy plotkami, a komunikatem plus zwyczajowy przestrzał,
- usiłował jeszcze nieporadnie sprzedać odgrzewane greckie kotlety co jak widać słabo wyszło,
- i jak się okazało, że nie ma chętnych którym można by to wcisnąć za to uwaga przeniosła się tymczasowo gdzie indziej, przewalone już mocno krótkie pozycje pomyślały sobie: chyba na razie dosyć, lepiej zamknąć teraz i zasadzić się wyżej.

Coś w tym stylu.

A może tak piszę dlatego, że sam tak zrobiłem i teraz wmawiam Wam, że tak robią wszyscy?

[magura2004]

Może zakupy w EZ zbiegną się z marcowym FED, który przesunie podwyżkę stóp i będzie jakaś większa korekta lub mały trendzik

[alx]

Coś jakieś bzdury tutaj napisałem, muszę się sprostować.
W tej części:

ECB zacznie skup w marcu więc jest jeszcze trochę czasu na zakupy.
Choć można oczywiście ścigać się o lepsze ceny, zwłaszcza tam gdzie są niższe, a właśnie na tej "krótkiej" stronie (zgodnie z tym co jest tam pokazane) było/jest najtaniej.

Najtaniej jest tam gdzie jest najwyższa rentowność, a nie najniższa. A ta jest po długiej stronie, nie po krótkiej.
To, że po krótkiej stronie rentowność poszła trochę w górę oznacza, że papiery o krótkim terminie zapadalności są sprzedawane co obniża ich ceny=zwiększa rentowność.
Prawdopodobnie chodzi o papiery których wykup nastąpi przed rozpoczęciem skupu przez ECB - lepiej to teraz sprzedać i przenieść się w papiery o dłuższym terminie które opchnie się ECB. I to te o najwyższej rentowności ale uwaga: jest tutaj ograniczenie bo ECB będzie skupował do 25-30% z każdej emisji o ile dobrze pamiętam.
Czyli będzie tłok przy dzwiach