Trading 9 - 14 sierpnia 2015

[alx]

Kod: Zaznacz cały

Gaps 9 Aug 2015 20:00 GMT
Pair	Now	Friday Close	Gap
AUDJPY	91.96	92.11	-15
AUDUSD	0.7408	0.7417	-9
EURAUD	1.4803	1.4782	21
EURCHF	1.0784	1.0782	2
EURGBP	0.7077	0.7078	-1
EURJPY	136.19	136.22	-3
EURUSD	1.0969	1.0966	3
GBPJPY	192.40	192.42	-2
GBPUSD	1.5495	1.5491	4
NZDUSD	0.6609	0.6622	-13
USDCAD	1.3120	1.3132	-12
USDCHF	0.9832	0.9832	0
USDJPY	124.16	124.21	-5

[Marcin_N]

Hmm, AUD/JPY, a myślę nad longiem tutaj, tak technicznie. Tylko te Chiny...

[alx]

Hmm, AUD/JPY, a myślę nad longiem tutaj, tak technicznie. Tylko te Chiny...

Może na razie lepiej nie:

[alx]

Ten tydzień jest bardzo spokojny - jak na wakacje przystało.

Poniedziałek nic szczególnego.
No chyba, że drugi lub trzeci garnitur zrobi jakieś krótkie zamieszanie. Np. US Labor Market Conditions Index (Jul).

Wtorek - znów nic ciekawego.

Środa - już nieco lepiej:
- CN Industrial Production (YoY) (Jul) - Kangury są bardzo czułe na chińskie dane,
- UK Claimant Count Rate (Jul)/ILO Unemployment Rate (3M) (Jun)/Average Earnings - to mocniejsza pozycja,
- AU RBA Deputy Governor Lowe Speech - niewielkie szanse ale może ruszy Kangura,
- US JOLTS Job Openings (Jun) - mało doceniany w kalendarzu choć bardzo uważany w Fed.

Czwartek - też nieco mocniej:
- rano inflacja z poszczególnych krajów EZ, w tym Niemcy - może trochę namieszać ale nic nie zmieni,
- EZ ECB Monetary Policy Meeting Accounts - to bardziej dla formalności: protokół z ostatniego posiedzenia. Nie sądzę jednak aby było tam cokolwiek co mogłoby wpłynąć na rynek. ECB ustawił już wszystko na swoim miejscu i teraz czeka, aż QE dobiegnie końca albo inflacja zdecydowanie odbije. Ani jedno, ani drugie szybko nam nie grozi.
- US Retail Sales (MoM) (Jul) - mocna pozycja oraz
- US Continuing Jobless Claims (Jul 31)
- NZ Retail Sales (QoQ) (Q2)

Piątek - znów w miarę spokojnie:
- rano znów inflacja w EZ, podobnie jak wyżej.
- również tylko dla formalności wymieniam EZ Gross Domestic Product s.a. (YoY) (Q2) Preliminar
- i na koniec tygodnia ten nieszczęsny US Reuters/Michigan Consumer Sentiment Index (Aug)

[alx]

The Greek debt crisis has saved the German government some €100bn (£70bn; $109bn) in lower borrowing costs because investors have sought safety in German bonds, a study has found.

Even if Greece defaults on all its debt, Germany would still benefit, says the German IWH institute.

http://www.bbc.com/news/world-europe-33845836

Dla przypomnienia: Grecy wiszą Niemcom ok. 65 miliardów z ponad 360 razem przed zawarciem nowej umowy. Do tego wypadałoby dołożyć ze 3 poprzez ECB. Teraz to nieco skoczy wyżej ale nie sądzę aby wyszło więcej niż jakieś 75 miliardów. A nawet jeżeli - niech będzie z 90, a co
90 000 000 000.00 - to jest 90 (naszych) miliardów jakby kto pytał.
Ale w euro czyli na nasze po obecnym kursie (4.199) wychodzi jakieś 377 910 000 000.00 zł.
Hm.. jak się ma nasze roczne PKB do tej kwoty?

Tak czy inaczej brzmi to potężnie ale dla nabrania odpowiedniej perspektywy: Niemcy zarabiają ok. 90 miliardów euro średnio miesięcznie z samego tylko eksportu.
OK. coś jednak muszą też płacić więc weźmy sobie bilans wymiany handlowej (z grubsza eksport minus import) i mamy jakieś 20 miliardów średnio. Znów miesięcznie:
http://www.tradingeconomics.com/germany ... e-of-trade

W najgorszym wypadku odbiliby sobie Ciprasa z koleżką Warufakisem na motorze i jego żoną bez kasku oraz innymi krzykaczami razem wziętymi w jakieś cztery-pięć miesięcy podczas gdy tamci cieszyliby się przez chwilę bezwartościowymi drachmami jak dziecko lodami zanim błyskawicznie rozpuszczą się w upale… znaj proporcję mocium panie
A tu jeszcze bonusik 100 miliardów z ekstra oszczędności wynikłych z tego całego greckiego zamieszania - Grecy sami wpychali im tę kasę do ręki swoimi z góry skazanymi na porażkę i co gorsza zupełnie amatorskimi szantażykami (znów kłania się to stare powiedzenie: znaj proporcję...) Żyć, nie umierać, nie? Mówię o Niemcach

O tzw. zwyczajnych Grekach którzy będą musieli za to wszystko zapłacić ciężko mi mówić bo prawdę mówiąc znów dali się oszukać przez tych których mniej lub bardziej świadomie sami sobie wybrali. Brzmi to nieco swojsko choć mało fajnie, nie?

[alx]

No proszę jak te Chiny robią z Kangurem co chcą - nawet do głowy mi nie przyszło, że trzeciorzędny raport może go tak ruszyć:

AUD on the move after the huge China new loans beat:
http://news.forexlive.com/!/aud-on-the- ... t-20150811

[alx]

I jak już było tak dobrze do pieca dowalił kto? Chiński bank centralny:
http://news.forexlive.com/!/more-on-the ... g-20150811
Kangury padają jak muchy...

EDIT i nie tylko - jak by to nie nazwać nagła dewaluacja juana.

http://news.forexlive.com/!/pboc-says-t ... t-20150811
http://news.forexlive.com/!/with-fx-dev ... s-20150811

Świat chyba zapominał kto tam rządzi i co potrafi...

Ale nie należy też przesadzać. Przykra być może niespodzianka dla niektórych w krótkim terminie ale podejrzewam, że jak kurz już opadnie okaże się jak zwykle, że nie taki diabeł straszny.
W ostatnim zdaniu w kawałku z drugiej linki jest pewna podpowiedź

[alx]

"This happens at 0115GMT each day..."

http://news.forexlive.com/!/economic-da ... x-20150811

[alx]

Aha, jeszcze jedno - przeszło to bez echa ale Japonia właśnie włączyła pierwsze reaktory.
Po katastrofie w Fukuszimie wyłączono wszystkie mimo, że wytwarzały one prawie cały prąd jaki Japonia potrzebuje.
W efekcie koszt energii skoczyły ostro w górę i zjadły tradycyjne nadwyżki eksportowe.
Co dołożyło do japońskiego marazmu.
Teraz nieśmiało zaczynają je uruchamiać mimo protestów. Choć z drugiej strony te protesty nie były jakieś wielkie.
Na razie dwa ale pierwsze koty za płoty - jak pójdą za ciosem da to w końcu pozytywne rezultaty.
Plus dodatkowo zmniejszy zapotrzebowanie na ropę i gaz.
Co z kolei zmniejszy presję cenową od strony kosztów - znów ta upragniona inflacja wymyka się z rąk.
A właśnie - jak już o inflacji: wczorajsza chińska dewaluacja również obniża ceny na całym świecie. Znów będzie narzekanie, że Fed nie zrobi podwyżki..

[alx]

A mówili, że wczorajsza chińska dewaluacja miała być "jednostkowa". Tymczasem dzisiaj następna tak jak podejrzewał ten gość z forexlive:
http://news.forexlive.com/!/economic-da ... x-20150811
Kangury znów mocno oberwały i mogą pójść jeszcze niżej w oczekiwaniu na kolejną skoro nie można wierzyć w to co oficjalnie mówią Chińczycy.

Ciekawie to się odbija na USA: papiery skarbowe są mocno kupowane ciągnąć rentowność w dół ale dolar nie słabnie aż tak mocno jak by to z tego wynikało. Może ma to jeszcze przed sobą.
Za to ECB i Fed będą miały kolejne powody martwić się niską inflacją.
Być może też i RBA.

[alx]

AUDUSD odbił i to całkiem mocno mimo, że pisałem, że Kangury mogą iść dalej w dół.
Ale to tylko dlatego, że dolar ruszył w dół za spadającą rentownością papierów:

[magura2004]

http://news.forexlive.com/!/pboc-to-hol ... t-20150812

[alx]

Uwaga na Edka - idzie on w górę tylko dlatego, że dolar spada szybciej niż Euro. Oba te waluty spadają..
Jak dolar choćby tylko przystanie, a euro nie, Edek szybko poleci w dół.

Podobnie jest z kablem tylko że tutaj funt spada szybciej niż dolar. Err - nie, oba spadają z podobną szybkością stąd konsola.

[magura2004]

Mnie dzisiaj wycieło na Edku Narazie odpuszczam i obserwuję co dalej

[akhh]

Ależ ostatnio ten rynek chodzi, aż się tradować odechciewa... ;)

[alx]

Tak to bywa na płytkim rynku. Byle co jest w stanie namieszać. A tu jeszcze Chiny postanowiły przesunąć nieco świat na swoją korzyść.

EDIT: Euro już nie spada. Dolar zaś dalej w dół choć już nie tak szybko.
Euro pomogła wyprzedaż na europejskim rynku akcji.

[magura2004]

Pierwszy cel UBS zaliczony 1.12

[alx]

Hehe, rynki najwyźniej się pogubiły:

Crowded US dollar trade getting flushed

-Anticipation about further CNY strength is creating the sense that China will export deflation
-Jittery markets make for a jittery Fed. Market pricing for a Fed Sept hike has fallen to below 40% from 54% a few days ago
-US dollar longs are overcrowded and that exaggerates corrections, especially in a thinner Summer market
-The market doesn't have a handle on what exactly the CNY depreciation will mean so dollar traders are squaring up
-EUR/USD is blowing out stops. Six straight days of gains and a break above the late-July high caught the market offside. Similar story in USD/CHF on the reversal.

Więcej (z obrazkiem):
http://news.forexlive.com/!/three-reaso ... e-20150812

A mówią, że podobno rynki są zawsze racjonalne i wszystko co było i będzie jest już w cenie, jedne co trzeba zrobić to właściwie to odczytać

[alx]

Co za dużo i za szybko to niezdrowo - jak dzisiaj w nocy Chiny nie zrobią kolejnego skoku dolar może szybko znaleźć chętnych, a Edek zlecieć w okolice 1.1
1.12 rzeczywiście Goldmanom się udał ale tutaj zaczyna się już strefa przegrzania.
Gdyby nie Chińczycy i zamieszanie jakie spowodowali na rozmaitych rynkach Edek nie doszedłby tutaj tak szybko.
Teraz wystarczy tylko uspokojenie żeby wszyscy rzucili się do odkupywania tego, co jeszcze w tej chwili wyrzucają myśląc, że to dobry pomysł. Myślę tutaj głównie o akcjach i długu w Europie.

Może też być tak, że Chińczycy zrobią jeszcze jeden krok ale nie będzie on miał już takiego efektu - jak to odgrzewane kotlety.
Dolar poszedłby jeszcze trochę w dół wypychając Edka w górę ale w piątek lub w poniedziałek znaleźliby się chętni żeby to odwrócić.

Dla wyjaśnienia:
1.12 nie jest dla mnie jakąś magiczną, nieprzekraczalną granicą - to jest po prostu miejsce od którego wyżej można się spodziewać powrotów, być może po jakiś przestrzałach w okolice 1.13.
Niezależnie bowiem od Chin i tej nieszczęsnej podwyżki czy to we wrześniu czy później, nic tak naprawdę się nie zmieniło.

[alx]

Teraz czas na loonie?
http://news.forexlive.com/!/canada-is-t ... k-20150812
No może nie teraz jak to jest wyjaśnione w ostatnim zdaniu ale jest co obserwować czy nie zaczynają się pojawiać sygnały do zajęcia miejsca w pierwszym rzędzie.