Słownik Makro - zrozum dane fundamentalne

[Damian_C]

Chcielibyśmy Was serdecznie zaprosić do śledzenia całkowicie nowego cyklu w serwisie Comparic, a mianowicie Słownika Makro. Powstał z myślą zarówno o początkujących jak i zaawansowanych traderach – jego celem jest pomoc w jeszcze lepszym zrozumieniu danych makroekonomicznych, tak niezbędnych w analizie fundamentalnej walut, spółek oraz indeksów.

Zapraszamy do zapoznania się z wprowadzeniem: http://comparic.pl/slownik-makro-nowy-d ... mentalnym/
___________________________________________________

Co tydzień w kalendarzu makro pojawiają się dziesiątki anglojęzycznych określeń lub skrótów, które nawet dla doświadczonych inwestorów mogą być czarną magią. Często ich tłumaczenie na polski również niewiele rozjaśnia. Właśnie dlatego postanowiliśmy stworzyć słownik makro, w którym znajdzie się:

- Tłumaczenie i dokładna definicja danego wskaźnika lub indeksu,
- Przedstawienie historycznych wartości,
- Omówienie powiązania z innymi wskaźnikami,
- Wpływ na cenę waluty,
- Zaprezentowanie reakcji kursu na odczyty.

Sam wybierz pozycje do słownika

Zespół Comparic chce stworzyć słownik, który będzie służył przede wszystkim użytkownikom. Właśnie dlatego prosimy Was o podawanie swoich własnych propozycji konkretnych indeksów i wskaźników – w komentarzach pod artykułami, w specjalnym dziale na forum lub poprzez nasze kanały społecznościowe. W miarę naszych możliwości będziemy regularnie realizowali wasze „zamówienia”. Jeżeli zainteresowanie będzie duże, wtedy zastanowimy się nad częstszą publikacją nowych artykułów.

[Damian_C]

[align=justify]

CAŁOŚĆ TEKSTU ZNAJDZIECIE NA COMPARIC - http://comparic.pl/slownik-makro-claimant-count-change/

Claimant Count Change (zmiana liczy ubiegających się o zasiłek) – wskaźnik ekonomiczny stosowany przez UK w celu mierzenia bezrobocia od 1970 roku. Najświeższe odczyty dostarcza brytyjskie ONS (Office of National Statistics).

Claimant Count Change mierzy liczbę ludzi, którzy ubiegają się o zasiłki dla bezrobotnych (Jobseeker’s Allowance – JSA) w trakcie aktywnego poszukiwania pracy (z wykluczeniem części osób upośledzonych oraz studentów poszukujących pracy sezonowej). Zmiana liczby ubiegających się jest publikowana raz w miesiącu, jako procentowy udział składających wnioski o zasiłek w stosunku do części populacji w wieku produktywnym (16-64 lata).

Wskaźnik ukazuje się zazwyczaj w połowie miesiąca razem z rozleglejszymi raportami dotyczącymi ogólnej sytuacji brytyjskiego lub regionalnego rynku pracy.

- Niski claimant count – GBP w górę
- Wysoki claimant count – GBP w dół

Reakcja kursu na odczyty

Jak widać na poniższym wykresie, przedstawiona przed chwilą teza sprawdza się w wielu przypadkach. Zaznaczony na niebiesko kurs GBP/USD notował najniższe poziomy w momencie kiedy zaznaczony na czerwono poziom claimant count change (i co za tym idzie ogólna słabość rynku pracy i gospodarki brytyjskiej) znajdował się na najwyższych poziomach.

Z kolej przy niskich odczytach zmiany liczby ubiegających się GBP/USD w ujęciu historycznym notowany był po wysokim kursie:



Macie propozcyje odnośnie kolejnych pozycji do słownika? :)[/align]

[kwfx]

Przydatne będą te artykuły.

Moja propozycja na następny to: pozwolenia na budowę (building permits).

[Damian_C]

Dzisiaj akurat building permits są publikowane, więc temat jak najbardziej aktualny. Ok - obszerny tekst pojawi się w sobotę :)

[Damian_C]

Widzieliście już sobotnie building permits? :) Jakieś kolejne propozycje?



CAŁOŚĆ TEKSTU ZNAJDZIECIE NA COMPARIC: http://comparic.pl/slownik-makro-building-permits/

Building permits (pozwolenia na budowę) – rodzaj autoryzacji, który musi zostać przyznany przez rząd lub inny organ regulacyjny przed rozpoczęciem w pełni legalnej budowy nowego budynku lub modernizacji już istniejącej nieruchomości. Amerykańskie biuro ds. spisu powszechnego (U.S. Census Bureu) raportuje ogólną liczbę miesięcznych pozwoleń na budowę każdego 18 dnia miesiąca nastgępnego. Oznacza to, że building permits za wrzesień publikowane są w październiku itd.

[size=large]Historyczne wartości wskaźnika[/size]

Na wykresie poniżej przedstawiono wartości Building Permits w ujęciu miesięcznym od początku 2008 roku do września 2014. W porównaniu do odczytów wcześniejszych wskaźnik od początku 2013 roku znajduje się na historycznie wysokich poziomach.



Odczyty pozwoleń na budowę niższe od prognozowanych charakteryzowane są jako negatywne, wyższe od prognozowanych natomiast jako pozytywne.

[Damian_C]

Całość razem z wykresami dostępna pod adresem http://comparic.pl/slownik-makro-purcha ... ers-index/

Purchasing Managers Index (wskaźnik aktywności finansowej menedżerów, wskaźnik PMI) – zbiór wskaźników ekonomicznym powstających na podstawie miesięcznych ankiet wypełnianych przez przedstawicieli przedsiębiorstw sektora prywatnego. Na świecie istnieją dwa główne podmioty odpowiedzialne za publikację wskaźnika. Pierwszy z nich to Markit Group publikujący odczyty dla 30 krajów z całego świata. Drugi – Institute of Supply Management (ISM) – skupia się natomiast tylko i wyłącznie na rynku amerykańskim.

Raporty PMI Markit publikowane są zawsze na początku każdego miesiąca roboczego. PMI sektora przemysłowego pierwszego dnia, PMI sektora budowlanego drugiego, a PMI sektora usług w trzeci dzień roboczy każdego miesiąca. W przypadku IMS dzielą się natomiast na PMI sektora przemysłowego oraz PMI sektora pozaprzemysłowego.

PMI jest wskaźnikiem składającym się z pomniejszych indeksów tworzonych na podstawie ankiet wypełnianych przez menedżerów – dobieranych na podstawie różnić branżowych oraz geograficznych. Pomniejsze indeksy posiadają przypisaną wagę w następującej kolejności:

Nowe zamówienia (od klientów) – 0.30
Poziom produkcji – 0.25
Dostawy (przychodzą szybciej, czy wolniej?) – 0.15
Zapasy – 0.10
Poziom zatrudnienia – 0.20

Wpływ na cenę walut
wskaźnik PMI wyższy od oczekiwanego – USD w górę
wskaźnik PMI niższy od oczekiwanego – USD w dół

[pstaniszewski]

bardzo fajny opis PMI :) dzięki. Jeśli można to poproszę o analizę i opis PPI oraz CPI dla Europy.

[Damian_C]

bardzo fajny opis PMI :) dzięki. Jeśli można to poproszę o analizę i opis PPI oraz CPI dla Europy.

Przepraszam Cię najmocniej, ale nie widziałem wcześniej Twojej prośby. Zostanie przygotowane na następny weekend :)

[Damian_C]

Całość razem z wykresami dostępna pod adresem - http://comparic.pl/slownik-makro-nonfarm-payroll/

Nonfarm Payroll Employment (NFP, zatrudnienie w sektorze pozarolniczym) - amerykański wskaźnik zatrudnienia w przedsiębiorstwach budowlanych, produkcyjnych i usługowych, nieuwzględniający liczby pracowników w rolnictwie, osób zatrudnionych w gospodarstwach domowych oraz organizacjach rządowych i non-profit. Jest to niezwykle ważna statystyka oraz wskaźnik ekonomiczny wypuszczany każdego miesiąca przez Departament Pracy Stanów Zjednoczonych (United States Departament of Labor) jako część ogólnego raportu dotyczącego kondycji rynku pracy.

Uogólniony wpływ na cenę walut:
- Wysokie NFP – USD w górę
- Niskie NFP – USD w dół

[Damian_C]

Na dzisiaj mamy JOBLESS CLAIMS :)

Całość razem z wykresami dostępna pod adresem - http://comparic.pl/slownik-makro-jobless-claims/

Wnioski o zasiłki dla bezrobotnych (jobless claims) – wskaźnik podaje liczbę amerykańskich obywateli, którzy ubiegają się lub ubiegali się o benefity z tytułu ubezpieczenia od bezrobocia, raportowane w każdy czwartek przez Departament Pracy USA. Możemy wyróżnić dwie kategorie wniosków o zasiłki – początkowe (initial) oraz kontynuowane (continuing). Pierwsze dotyczą osób ubiegających się o zapomogę po raz pierwszy, drugie natomiast bezrobotnych, którzy kolejny raz korzystają z tej możliwości.

Co do PPI oaz CPI oczywiście pamiętam, święta po prostu to szalony okres i ciężko znaleźć czas na wszystko :)

[Damian_C]

Producer Price Index - całość tekstu znajdziecie na Comparic: http://comparic.pl/slownik-makro-ppi/

Producer Price Index (PPI, indeks cen dób produkcyjnych) – jest wskaźnikiem obrazującym zmiany poziomu cen, ustalanych przez producentów w różnych etapach procesu wytwarzania. Stosuje się go powszechnie na świcie, jako jedną z miar poziomu inflacji (zaraz obok CPI). Po raz pierwszy wprowadzony został w Stanach Zjednoczonych (w 1890 roku) i obecnie jest najstarszym tego typu indeksem.

Dane zbierane dzięki wskaźnikowi PPI są bardzo często wykorzystywane przez przedsiębiorców i rządy, w celu monitorowania cen oraz procesów produkcyjnych. W związku z tym Producer Price Index sprawdza się w trzech podstawowych przypadkach:

Jako wskaźnik ekonomiczny – określa ceny w stosunku do poziomu detalicznego. Często jest traktowany jako informacja ostrzegawcza przed presją inflacyjną w gospodarce. Dane te są wykorzystywane do kształtowania i formułowania polityk monetarnej
Jako deflator innych serii ekonomicznych – PPI jest wykorzystywane do dostosowywani innych wskaźników pod względem zmian cenowych
Jako baza w przypadku eskalacji kontraktów cenowych – Producer Price Index w wielu przypadkach służy do eskalacji kontraktów zakupowych i sprzedażowych.

W pewnym sensie, kierunek oraz zakres zmian w PPI może być porównywalny do zmian CPI. Korelacja ta nie występuje jednak powszechnie i nie powinniśmy stosować tychże wskaźników do przemiennego prognozowania wartości.

[Damian_C]

Dzisiaj kolejny wpis do słownika makro. Tym razem przypatrujemy się CPI: http://comparic.pl/slownik-makro-cpi/

Consumer Price Index (CPI, wskaźnik cen towarów I usług konsumpcyjnych) – mierzy zmianę poziomu cenowego określonego rynkowego koszyka dóbr konsumenckich oraz usług nabywanych przez gospodarstwa domowe. CPI to statystyczna projekcja stworzona przy użyciu cen pochodzących z grupy próbek reprezentacyjnych, zbieranych periodycznie. Sub-indeksy tworzone są dla różnych kategorii produktów oraz usług, następnie łączy się w je w całość, aby podać ogólną wartość całego indeksu. Procentowa zmiana CPI z okresu na okres wykorzystywana jest jako miara inflacji. Jednocześnie wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych może służyć do indeksowania realnej wartości zarobków, wynagrodzeń i do regulowania cen. W większości krajów jest to jedna z najważniejszych zmiennych ekonomicznych.



Należy zauważyć, że consumer price index a harmonized index of consumper prices (zharmonizowany wskaźnik cen konsumpcyjnych, HICP) to dwa różne wskaźniki. W przypadku Unii Europejskiej oraz Europejskiej Banku Centralnego do podawania wartości inflacji konsumenckiej korzysta się z HICP.

[grubaspekula]

Fajny wątek. Będę tutaj zaglądał. Więcej wiedzy nigdy nie zaszkodzi. Azd dziw, że na innych forach nie ma takich wątków.

[Damian_C]

Dzięki - w sobotę kolejny wpis do słownika makro więc zapraszam :)

Przypominam się z podawaniem propozycji!

[Damian_C]

Wpis był w sobotę zgodnie z obietnicą, ale niestety jak zwykle zapomniałem wrzucić na forum :) http://comparic.pl/slownik-makro-consumer-confidence/ - tym razem omówiony indeks zaufania konsumentów (consumer confidence).

Consumer confidence (indeks zaufania konsumentów) - wskaźnik ekonomiczny mierzący poziom optymizmu konsumentów w odniesieniu do ogólnego stanu gospodarki oraz ich osobistej sytuacji finansowej. Pokazuje zaufanie co do stabilności wynagrodzenia, która ma ogromny wpływ na podejmowane decyzje zakupowe. W związku z tym consumer confidence jest jednym z istotniejszych prognostyków ogólnej kondycji gospodarki danego kraju.

Powiązanie z innymi wskaźnikami

W przypadku indeksu zaufania konsumentów rynki próbują dzięki publikowanym w ostatni wtorek każdego miesiąca danym prognozować przyszłą dynamikę PKB w USA oraz notowania indeksu S&P500. Co do indeksu giełdowego na poniższym wykresie widać, że jego ruchy są opóźnione w stosunku do consumer confidence. Zaufanie konsumentów zdecydowanie szybciej pokazywało początek kryzysu ekonomicznego – dopiero miesiące później w tym samym kierunku podążyły notowania S&P500

Niezwykle istotna jest również zależność pomiędzy zaufaniem konsumentów i produktem krajowym brutto Stanów Zjednoczonych. Jako, że osobiste wydatki konsumentów stanowią lwią część PKB per capita, to nic dziwnego, że bardzo często są dobrym prognostykiem silniejszych zmian dynamiki produktu krajowego brutto. Tutaj po raz kolejny widać, że PKB podąża za wcześniejszymi ruchami consumer confidence. Reaguje na gwałtowne spadki, jak i silne wzrosty omawianego indeksu

[Damian_C]

Mam nadzieję, że na bieżąco śledzicie cosobotnie wpisy do słownika makro na głównej Comparica? Z powodu lenistwa dawno nic tutaj nie wrzucałem, teraz postaram się to zmienić :)

Consumer Confidence Index – słownik makro - link do całości http://comparic.pl/consumer-confidence- ... nik-makro/

Consumer Confidence Index (CCI) – indeks zaufania konsumentów, to comiesięczna publikacja Conference Board – biznesowej grupy non-profit cieszącej się wysokim poważaniem wśród inwestorów oraz Rezerwy Federalnej. CCI sam w sobie to unikatowy wskaźnik powstający na bazie sondaży zebranych w co najmniej 5 tysiącach gospodarstw domowych. Jego głównym celem jest ocena relatywnej kondycji finansowej, siły nabywczej oraz zaufania gospodarczego przeciętnego konsumenta.

Podstawowe informacje o Consumer Confidence Index

Data publikacji– w ostatni wtorek miesiąca
Godzina publikacji – 16:00 naszego czasu
Zawartość – Dotyczy danych z miesiąca poprzedniego
Publikacja – Conference Board
Najnowsze publikacje – Strona Conference Board