Trading 4 - 10listopada 2013

[slimakterium]

Opcje wygasające 6 listopada [...]

od paru dni nanoszę sobie na sejsmograf (głównie eurusd) poziomy wygasających opcji, oraz ordersy (http://www.forexlive.com/forex-orders/)... i co? i nie widzę nic szczególnego (eurusd wczoraj http://i.imgur.com/ElkkBqP.png)

nawet to wczoraj (usdcad) http://www.forexlive.com/blog/2013/11/0 ... -tomorrow/ - nic szczególnego się nie wydarzyło ani na cross'sie ani na koszykach (http://i.imgur.com/6QRx58O.png)

macie jakieś doświadczenia/przemyślenia nt wpływu opcji/ordersów na rynek?

[alx]

Bo widzisz są dwie szkoły... jedni mówią, że to lipa, a drudzy, że działa jak magnes
A prawda jest jak zwykle gdzieś pośrodku...

Te opcje mają wpływ na rynek gdy są stają się obiektem ataku/obrony.
Jak rynek jest blisko uruchomienia opcji obie strony są żywo zainteresowane przeciąganiem liny: jedni nie chcą uruchomienia bo sporo stracą, drudzy chcą bo sporo zyskają. Usiłują więc popchnąć rynek najpierw rozgłaszając wszem i wobec gdzie jest kasa, potem kupując/sprzedając żeby realnie wpłynąć na rynek.

Ale to ma swoje granice. Jak rynek idzie zdecydowanie w stronę opcji i widać że nie ma szans go odepchnąć to nikt nie będzie już nic kombinował bo tylko dodatkowo straci. Podobnie gdy rynek jest za daleko - żeby popchać rynek o kilka zaledwie pips trzeba wrzucić kilkadziesiąt baniek. Ile trzeba wrzucić żeby popchnąć np o 15 pips? Szczególnie jeżeli po drodze są np. duże oferty na które się nadzieje?

Ale bywa np. tak, że rynek jest dość blisko w konsoli i gdy opcja ma wygasać rusza nagle w jej stronę tylko po to żeby ją zahaczyć i wrócić gdy już jest po opcji.

Różnie bywa.

[slimakterium]

ok, dzięki

[...] żeby popchać rynek o kilka zaledwie pips trzeba wrzucić kilkadziesiąt baniek. Ile trzeba wrzucić żeby popchnąć np o 15 pips? Szczególnie jeżeli po drodze są np. duże oferty na które się nadzieje? [...]

jeśli rynek to taka bezwładna trudna do przepchnięcia ciężka masa to czy nie jesteśmy naiwni stawiając zlecenia na "jakichś tam" kreskach (LT, wstęgi, MA, itd...) ? a jeśli te kreski działają, to dlaczego działają - bo wierzą w nie także faceci w szelkach i kładą na szali kreseczek swoje pierdyliony $ ?

tak retorycznie pytam, przecież wiemy że to wszystko to regularna szulernia

[m05]

Ja tam nie widzę nic ciekawego na razie... może AUD USD jedynie coś na H4 pokazuje...

Zerknij na stopkę. Na mniej popularnych parach envelopes coś zarabia.

[Marcin_N]

Duże oferty są u góry, duże zakupy na dole. Grubasy rzadko grają środek, chyba że jest naprawdę duża kasa do przepchnięcia i opór na jednym czy dwóch poziomach nie robi im różnicy, bo przewalają pod coś zupełnie innego.

Z opcjami rzecz jest nie tylko przy "ataku/obronie", ale też przy wykonaniu. To można sobie wyobrazić jak bocznicę na dworcu kolejowym. Normalnie jeżdżą pociągi po torach, a część sobie przystanie na chwilę na bocznicy. Jeśli opcje są ITM i nabywcy realizują prawa z opcji, to nagle kasa idzie w ręce nabywców. I co teraz? Raczej mało kto zachowuje gotówkę dla siebie. Prawdopodobnie większość z jakichś względów sprzedaje walor na rynku i wtedy płynie masa zleceń od nabywców opcji. Podobnie wystawca, żeby wystawić opcję skądś musi mieć środki na jej rozliczenie. Z tym, że tego już nie wiemy kiedy i jak je nabył.

[alx]

jeśli rynek to taka bezwładna trudna do przepchnięcia ciężka masa to czy nie jesteśmy naiwni stawiając zlecenia na "jakichś tam" kreskach (LT, wstęgi, MA, itd...) ? a jeśli te kreski działają, to dlaczego działają - bo wierzą w nie także faceci w szelkach i kładą na szali kreseczek swoje pierdyliony $ ?

tak retorycznie pytam, przecież wiemy że to wszystko to regularna szulernia

Ten rynek potrafi ruszyć z kopyta jak nagle kilka banków wrzuci razem kilkaset milionów bo akurat mają taki interes (jaki to zupełnie inna sprawa) co nie jest jakąś dużą kwotą albo... zabiorą kasę z rynku tak, że małe zlecenia będą robić ruchy po kilkadziesiąt pip. Np. tuż przed ogłoszeniem jednego z istotniejszych raportów. Ale co innego realizować zlecenia klientów plus ew. własną spekulację, a co innego bronić opcji.

Te kreski itd. mają sens wtedy gdy idą po śladach miejsc gdzie spotykają się większe zgrupowania ofert czy poziomy gdzie większość widzi jakąś okazję do kupna/sprzedaży.
Profesjonaliści też posługują się podstawowymi narzędziami do oceny czy coś jest czy nie jest technicznie w dobrym miejscu żeby się za to zabrać. To że dla kogoś coś jest fundamentalnie tanie nie znaczy, że nie chce kupić jeszcze taniej, a do tego potrzebuje już jakąś dokładniejszą miarkę. Nie są to żadne wymyślne wskaźniki ale jakiś cyrkiel i ekierka zawsze się przydaje

[Neo]

No banki to nieźle naspekulowały na Shorty aktualnie, a opcje takie ciasne u góry - teraz to oni, czy jakieś info padło?
Bo ogólnie ruch na ED był przed danymi na CAD.
Rynek sztywno się bardzo zachowuje, będą wybijać te opcje powoli, a jak się reszta już zorientuje to przyśpieszy zdaje się... - coraz pewniej sobie poczyna.

Qrcze Azjaci już 2 tydzień aktywni pewnie w nocy znów pojadą i pipsy uciekają...

EDIT:
Barroso:
Portugalia może powrócić wkrótce na rynek długu. To ta informacja podbiła w ostatnich minutach EURUSD.

A tak alx to najbardziej chyba pasuje aktualnie do EJ.

[alx]

"ECB on hold" the new conventional wisdom

by Jamie Coleman | Wed, Nov 06 2013, 16:24
Share on email Share on print
Jamie Coleman

The euro managed a bounce of just over s cent from trend lows at 1.3441 on Monday morning to 1.3547 on the no cut report out of Market News International, citing ECB sources. Besides that report, there have been multiple polls run by the wires, showing only a small minority of strategists expecting a cut as soon as tomorrow. So it is beginning to look like a major short-covering bounce on a no-change decision is less likely than earlier thought.

Keep your ears perked for signals that the ECB will cut rates come December. That will probably end up being the story of the day on Thursday, not the decision to hold rates steady.

EUR/USD trades at 1.3525 having revisited its launch point around 1.3515 where we were when the MNI story hit earlier this morning.

Mniej więcej ten wytłuszczony kawałek brzmi:

tylko niewielka mniejszość strategów spodziewa się cięcia już jutro. Ta więc zaczyna wyglądać na to, że duże odbicie na fali zamykania sprzedaży spowodowane brakiem decyzji jest jeszcze mniej prawdopodobne niż myślano wcześniej.

Miejcie uszy wyczulone na sygnały, że ECB będzie ciąć stopy w Grudniu. To stanie się prawdopodobnie wiodącym tematem w ten czwartek, nie decyzja o utrzymaniu stóp.

Taak, właśnie coś takiego chodziło mi po głowie tyle że teraz widzę, że nawet z tym obiciem może być marnie.
A tak fajnie to wyglądało jeszcze w piątek wieczorem... no cóż, panta rei

[esco]

od paru dni nanoszę sobie na sejsmograf (głównie eurusd) poziomy wygasających opcji, oraz ordersy (http://www.forexlive.com/forex-orders/)... i co? i nie widzę nic szczególnego (eurusd wczoraj http://i.imgur.com/ElkkBqP.png)

Ja potrzebowałem danych z prawie 2 lat żeby wnioski wyciągnąć ;).

Trzeba patrzeć w kontekście tego co się działo na rynku niedawno. Ewentualnie pozostaje skalpowanie na m1 na odbicia od poziomów.

[alx]

Podobnie wystawca, żeby wystawić opcję skądś musi mieć środki na jej rozliczenie. Z tym, że tego już nie wiemy kiedy i jak je nabył.

Wystawca wcale nie musi mieć tej kasy. Wystarczy, że ma możliwość jej rozliczenia w standardowe dwa dni. Niekoniecznie musi kupić ją na rynku. Więcej, on będzie starał się tego nie robić bo to może być dla niego najdroższe. Może za to rozliczyć sobie wpływami z innych zobowiązań wobec niego. Powiedzmy bank X wisi mu 50 baniek dolarów, a on ma tam właśnie wpłacić 30 baniek jednemu ze szczęśliwców. Zwykłe rozliczenia bilateralne w ramach standardowych linii kredytowych.

Miałem kiedyś okazję codziennie rozliczać nostro na piechotę. Ładnie tam widać jak się znoszą wpływy i wypływy w danej walucie (choć teraz nie sądzę aby to robiono ręcznie na papierze). Obrót może wynosić kilkaset milionów w przeciągu 4 godzin, a bank jedyne co musi to zrobić coś różnicą powiedzmy z 15 milionów dolarów. Przy czym ona może być na plus lub na minus dla banku. Jak na minus to leci zlecenie do dealing roomu żeby skołowali, a oni mają tam też kilka opcji do wyboru, ostatnią z nich jest FX. EDIT no i mają na to trochę czasu. A kto wie co się robi z nadwyżką?

[alx]

A żeby jutro nie było nudno, w ECB wplata się również US GDP Q3 z całym dobrodziejstwem inwentarza:
http://www.forexlive.com/blog/2013/11/0 ... ember-201/
Kryj się kto może...

[alx]

A teraz...

13 minutes ago | November 6th, 2013 20:37:38 GMT
Don’t doubt MNI sources at the ECB

by Adam Button

Market News International has real, legit ECB sources.

When someone leaks a story to MNI saying the European Central Bank won’t cut rates, you can take it to the bank. It’s not some Hilsenrath-like speculation that punters mistakenly believe in.

‘ECB sources’ stories from MNI data back almost to the start of the ECB and have a long track record of success. They’re probably the number 1 reason FX traders subscribe to MNI feeds.

The surprise is that the euro didn’t rally further; or maybe that’s a signal rate cuts were never priced in. Either way, when something can’t rally on good news, best not to buy it.

[Borus]

co dzisaij z kangurem o 1:30 ? lepsze dane o bezrobociu i up

[alx]

Nie ma co zgadywać - zobaczymy. Dane o zatrudnieniu/bezrobociu zazwyczaj wymykają się statystykom. Dlatego np. nikt poważny nie "obstawia" NFP i tym podobnych.

Jeżeli chodzi o up/down to o ile dobre dane są w stanie zrobić up to gorsze są w stanie zrobić niezły down po ostatniej dobrej serii i w miarę nie najgorszym odbiciu - long covering. The risk is to the downside - tak na to mówią w tym języku.

[akhh]

Opcje wygasające 7 listopada:


USDJPY 97.75 98.00 98.50 98.60 99.00 100.00
EURUSD 1.3450 ( USD1bln) 1.3500 (USD600m) 1.3550 1.3570 1. 1.3650 1.3700
GBPUSD 1.6100
USDCHF 0.9060 0.9100 0.9150
AUDUSD 0.9350 0.9470 0.9475 0.9500 0.9550
USDCAD 1.0425
NZDUSD 0.8275 0.8425
EURGBP 0.8400 0.8425 0.8450 0.8470 0.8485
AUDJPY 94.00

[zastapmnie_pl]

Opcje wygasające 7 listopada:



EURUSD 1.3450 ( USD1bln) 1.3500 (USD600m) 1.3550 1.3570 1. 1.3650 1.3700

duże opcje na Edku dzisiaj;
ciekawe, czy te poziomy będą bronione, czy raczej kurs zechce je przełamać;
w pierwszym wypadku spodziewałbym się przed 16 rajdu w górę, a potem spadku, ale może być całkiem odwrotnie...

[alx]

No to mamy niespodziankę - ECB tnie stopy.
I teraz zobaczymy co jest, a co nie jest zdyskontowane...

[m05]

edek nie był

[esco]

Teraz czas na reakcje ze strony USD.

[alx]

Draghi się tłumaczy, a tymczasem dane z USA lepsze od oczekiwań...